投資的一個(gè)關(guān)鍵要素是管理您對(duì)收益的欠稅。稅后有時(shí)會(huì)被忽視或考慮，但資本收益(取決于安全類型和持有期)會(huì)對(duì)投資結(jié)果產(chǎn)生重大影響。不同類型的資本收益按不同稅率征稅。在做出投資決策時(shí)需要考慮到這一點(diǎn)。以下是不同類型資本收益的快速指南，以及在做出未來(lái)投資決策時(shí)需要考慮的因素。
企業(yè)的資產(chǎn)收益和財(cái)稅收益的區(qū)別
稅收和股票
資本利得股票分為長(zhǎng)期和短期收益。在美國(guó)股票中，長(zhǎng)期和短期的區(qū)別在于投資者是否持有股票多于或少于一年。長(zhǎng)期資本收益的稅率低于短期收益。這是為了投資建立經(jīng)濟(jì)的公司提供更多的動(dòng)力，而不是試圖通過(guò)投機(jī)股票來(lái)快速獲利。它讓人想起沃倫巴菲特的理念：長(zhǎng)期投資于優(yōu)秀的公司。這與購(gòu)買股票的概念形成鮮明對(duì)比，只是希望在幾個(gè)月(甚至幾天)內(nèi)以更高的價(jià)格將股票賣給其他人。
截至2016年，短期資本收益(持有少于一年的股票的收益)作為固定收益率征稅，而長(zhǎng)期資本收益的稅率不再是15%至20%。這可能會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響。
資本收益稅也需要與投資股息稅分開(kāi)。股票的股息是公司收益的分配。這些對(duì)投資者的分配適用于他們的單獨(dú)稅法。
稅收和債券
征稅制度收益?zhèn)窒砉墒械囊恍┨卣?，但也有許多不同之處。如果投資者以面值購(gòu)買債券并將其持有至到期日，則交易將不會(huì)產(chǎn)生資本收益。但是，如果投資者在到期前賣出并從債券中獲利，則可以獲得短期或長(zhǎng)期資本收益，與股票相同。
與債券的巨大差異是支付給債券持有人的息票(利息)支付。這些似乎與股息類似 - 兩者通常都是以證券價(jià)格的收益率引用- 但債券的利息根據(jù)債券的類型而征稅的方式非常不同。公司債券的利息支付受聯(lián)邦稅和州稅的約束。聯(lián)邦債券的利息支付須繳納聯(lián)邦稅，但不征收州稅。
市政債券是稅收游戲的真正贏家。符合條件的市政債券的利息支付不受任何聯(lián)邦，州或地方稅收的限制，通常被視為“三重免稅”。投資者從市政債券中獲得的美元是他或她可以存入銀行的美元。在考慮市場(chǎng)收益率時(shí)必須考慮這個(gè)因素。市場(chǎng)調(diào)整這些收益率，以便市政債券的收益率通常低于可比的應(yīng)稅債券，但是通過(guò)堅(jiān)持免稅問(wèn)題可以更好地服務(wù)于高稅收的投資者。(有關(guān)這些投資的稅務(wù)問(wèn)題的更多信息，請(qǐng)參閱為什么退休人員不能依靠市政債券。)
稅收和共同基金
共同基金和其他基金值得特別考慮。該基金的股票在短期和長(zhǎng)期資本收益方面與股票和債券的行為相同。通過(guò)的股息或利息按正常情況征稅。主要區(qū)別在于基金的內(nèi)部資本收益。如果基金從其相關(guān)投資中分配資本收益，那么投資者可以從基金經(jīng)理的心血來(lái)潮中獲益。如果共同基金即將進(jìn)行資本收益分配，那么應(yīng)稅投資者最好等待投資。(在何時(shí)出售共同基金時(shí)，獲取有關(guān)這些投資的其他稅務(wù)提示。)
抵消收益損失
資本收益不是唯一的問(wèn)題; 資本損失也需要考慮在內(nèi)。
示例- 抵消資本收益
如果一個(gè)投資者做出錯(cuò)誤的選擇并且在同一年后的股票上損失2000美元，那么投資者可以獲得良好的投資并獲得3,000美元，這兩筆交易將相互抵消。之后扣除了兩筆交易，投資者將只能面臨$ 3,000收益$ 1,000稅。如果損失超過(guò)年內(nèi)的收益，則損失可抵消高達(dá)3,000美元的應(yīng)稅收入。在所有收益和3,000美元收入的總和被抵消之后，如果損失仍然存在，它們可以結(jié)轉(zhuǎn)以抵消下一年的收入。
短期和長(zhǎng)期收益和損失因素也在這里。在抵消資本收益損失時(shí)，投資者必須首先抵消長(zhǎng)期虧損的任何長(zhǎng)期收益，然后抵消任何短期收益。另見(jiàn)：稅收/損失收獲。
應(yīng)稅或免稅?
在考慮資本收益和投資稅時(shí)，下一個(gè)重要的考慮因素是該賬戶是應(yīng)納稅還是免稅。對(duì)于個(gè)人而言，最好的例子是個(gè)人退休賬戶(IRA)。在大多數(shù)情況下，IRA 在其生命周期內(nèi)是免稅的，因此您需要考慮的因素可以拋到窗外。在制度層面，養(yǎng)老基金也可以這樣說(shuō)，它可以免稅投資。
積極交易你的個(gè)人退休賬戶可能并不明智，但如果你看到收益，你可以不必?fù)?dān)心稅收問(wèn)題。上面仍然適用的主要項(xiàng)目是債券。免稅投資賬戶應(yīng)避免免稅證券。如果您不需要納稅，為什么不購(gòu)買高收益率的證券呢?
請(qǐng)注意，在大多數(shù)情況下，您的帳戶和投資都需要納稅。這給投資過(guò)程帶來(lái)了額外的麻煩。預(yù)期回報(bào)10%的資產(chǎn)通?？雌饋?lái)比回報(bào)8%的資產(chǎn)更具吸引力; 但是，如果10%的回報(bào)稅率為40%，而8%的稅率將征收15%的稅率，那么8%的回報(bào)實(shí)際上會(huì)讓您在完成所有工作后在您的口袋里留下更多的錢。
在做出投資決策時(shí)，不僅僅是在事后，還要記住資本收益效應(yīng)。在投資之前，請(qǐng)注意您正在進(jìn)行的投資類型，計(jì)劃持有多長(zhǎng)時(shí)間以及其稅務(wù)影響。通過(guò)了解收益來(lái)源的方式和地點(diǎn)來(lái)管理稅收效應(yīng)最終會(huì)產(chǎn)生更大的收益。
